Ташкент, Узбекистана (UzDaily.uz) -- S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги эмитента АКБ «Узпромстройбанк» и АКИБ «Ипотека-банк» с «В+» до «ВВ-». Прогнозы изменения рейтингов — «Стабильные».

«В то же время мы подтвердили краткосрочные кредитные рейтинги эмитента обоих банков на уровне «В», - говорится в сообщении агентства.

«Повышение рейтингов обусловлено Постановлением «О первоочередных мерах по повышению финансовой устойчивости банковского сектора Республики Узбекистан», подписанным Президентом Республики Узбекистан 9 октября 2019 г. Данное постановление включает такие меры, как предоставление значительной поддержки в форме капитала нескольким крупным государственным банкам, осуществляющим финансирование стратегических отраслей экономики Узбекистана. Часть средств, предоставленная ФРРУ государственным банкам, должна быть конвертирована в банковский капитал. Также планируется, что банки смогут передать ФРРУ значительную часть кредитов, выданных ранее организациям, связанным с государством (ОСГ). Предполагается, что данные меры будут реализованы до конца 2019 г.», - отмечается в сообщении S&P Global Ratings.

«Мы считаем, что указанные меры будут способствовать существенному улучшению показателей капитализации крупнейших государственных банков. Кроме того, планируемая передача с балансов банков низкорентабельных валютных кредитов обусловит значительное снижение уровня долларизации, а также снижение концентрации кредитных портфелей банков на отдельных контрагентах. Передача части валютных кредитов ФРРУ также будет способствовать уменьшению объема активов, взвешенных с учетом риска, и позволит банкам значительно улучшить коэффициенты достаточности капитала. Наконец, темпы роста активов банков могут снизиться, поскольку эти финансовые организации более не намерены получать финансирование от ФРРУ, которое в значительной степени обусловливало темпы роста кредитного портфеля в прошлые годы», - отмечают аналитики агентства.

АКБ «Узпромстройбанк»

S&P Global Ratings ожидает существенного улучшения показателей капитализации банка, при котором рассчитываемый нами коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital — RAC), составит около 9,75% в конце 2021 г., что значительно выше 6,9% (по данным на конец 2019 г.). Акционерный капитал банка увеличится почти в два раза после того, как кредиты объемом 261,1 млн долл., полученные от ФРРУ, будут конвертированы в капитал Узпромстройбанка. Банк также передаст фонду почти 33% своего кредитного портфеля-брутто. Как следствие, коэффициент достаточности капитала Узпромстройбанка повысится с 13,4% в настоящее время примерно до 27,0% к концу 2019 г. По нашему мнению, способность банка генерировать прибыль улучшится благодаря более значительной доле коммерческого кредитования в кредитном портфеле и ожидаемому увеличению чистой процентной маржи по оставшейся части кредитов, выданных ОСГ, подчеркивает S&P Global Ratings.

«В результате реализации этих мер уровень долларизации и концентрации кредитного портфеля банка на отдельных контрагентах снизится. В частности, мы полагаем, что объем кредитов, выданных 20 крупнейшим заемщикам, уменьшится с 70% кредитного портфеля (7,25х капитала) по состоянию на 1 октября 2019 г. до 51% кредитного портфеля (2,10х капитала). В то же время доля кредитов в иностранной валюте сократится с 78% до 54%. По нашим прогнозам, качество активов банка в целом останется неизменным после реализации указанных мер: кредиты с характеристиками, соответствующими Стадии 3 по МСФО 9, будут составлять 2,1-2,6% совокупного кредитного портфеля в ближайшие 12 месяцев», - отмечает S&P Global Ratings.

«Мы ожидаем, что темпы роста кредитования банка замедлятся, но останутся высокими — примерно 30% в год в 2020-2021 гг. По нашему мнению, коммерческое кредитование станет основным фактором роста банка, который может составлять 50-60% ежегодно, поскольку банк будет использовать полученный капитал для укрепления рыночных позиций в сегменте коммерческих банковских услуг», - отмечает рейтинговое агентство.

«Хотя объем совокупных активов Узпромстройбанка уменьшится, мы полагаем, что банк сохранит позицию как минимум третьего по величине банка страны по объему совокупных активов и кредитов. Узпромстройбанк, скорее всего, продолжит укреплять свои прочные позиции в сегменте корпоративного кредитования. Мы также считаем, что, несмотря на сокращение объема кредитов, выдаваемых крупным ОСГ, банк сохранит значимость для правительства. Это отражает наше мнение о том, что банк будет поддерживать значительные объемы бизнеса, связанного с государственными программами, включая кредитование крупных ОСГ и предоставление им расчетных услуг, выдачу субсидированных ипотечных кредитов, а также кредитов компаниям, ведущим деятельность в отраслях, приоритетных для правительства. Кроме того, мы считаем, что связи банка с государством будут оставаться прочными в течение следующих двух лет, учитывая тот факт, что доля правительства в капитале банка превышает 90%», - отмечается в сообщении.

«Мы вывели рейтинг Узпромстройбанка из списка CreditWatch, куда он был помещен 30 июля 2019 г. с позитивными ожиданиями», - отмечает агенство.

«Прогноз «Стабильный» отражает наше мнение о том, что ожидаемое увеличение капитала, передача низкорентабельных активов ФРРУ и участие банка в ряде проектов, финансируемых государством, будут поддерживать кредитоспособность Узпромстройбанка на текущем уровне», - подчеркивает S&P Global Ratings.

«Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев, если придем к выводу о том, что высокие темпы роста кредитования в корпоративном и розничном сегментах оказывают давление на показатели качества активов банка, обусловливая, в частности, более значительное, чем мы ожидаем, увеличение объема проблемных активов и потерь по кредитам», - подчёркивается в сообщении.

«Мы считаем позитивное рейтинговое действие маловероятным в ближайшие 12 месяцев, поскольку обязательным условием для этого является аналогическое действие в отношении Республики Узбекистан, а также дальнейшее улучшение характеристик собственной кредитоспособности банка», - говорится в сообщении S&P Global Ratings.

АКИБ «Ипотека-банк»

«Мы ожидаем улучшения показателей капитализации АКИБ «Ипотека-банк», при котором прогнозируемый нами коэффициент RAC составит 8,7% в конце 2021 г., повысившись с 5,5% по состоянию на конец 2019 г. Акционерный капитал банка увеличится на 142,6 млн долл. после того, как кредиты, предоставленные ФРРУ, будут конвертированы в капитал банка. Кроме того, АКИБ «Ипотека-банк» переведет на баланс фонда около 16% своего совокупного кредитного портфеля. Показатель достаточности капитала АКИБ «Ипотека-банк», скорее всего, повысится с 14,0% в настоящее время до 23% к концу 2019 г. Мы полагаем, что в течение следующих двух лет способность банка генерировать прибыль будет постепенно улучшаться благодаря увеличению доли коммерческих кредитов в портфеле банка», - отмечает S&P Global Ratings.

«Мы ожидаем, что вследствие этих мер долларизация и концентрация кредитного портфеля АКИБ «Ипотека-банк» на отдельных контрагентах снизятся и будут поддерживаться на более низком уровне, чем у других государственных банков. В частности, мы полагаем, что доля 20 крупнейших заемщиков в кредитном портфеле банка сократится с 52% (5,4х совокупного акционерного капитала) по состоянию на 1 октября 2019 г. до 43% (2,4x капитала). В то же время доля кредитов в иностранной валюте снизится с 40% до 27%. Мы также ожидаем, что качество активов АКИБ «Ипотека-банк» в целом останется неизменным после реализации указанных мер, а кредиты, характеристики которых соответствуют Стадии 3 согласно определениям МСФО 9, будут по-прежнему составлять 2,0-2,5% в ближайшие 12 месяцев», - отмечают аналитики S&P Global Ratings.

«По нашим прогнозам, темпы роста кредитного портфеля АКИБ «Ипотека-банк» замедлятся примерно до 15-20% в год, поскольку значительный рост более не будет поддерживаться за счет такого фактора, как выдача крупных кредитов ОСГ. Вместе с тем темпы роста коммерческого кредитования могут остаться высокими — около 40-50%, что может создать трудности для банка в плане управления качеством активов», - подчеркивает S&P Global Ratings.

«Несмотря на сокращение совокупного объема активов АКИБ «Ипотека-банк», мы ожидаем, что банк сохранит позиции четвертого крупнейшего банка в Узбекистане по размеру активов и портфеля кредитов. АКИБ «Ипотека-банк», скорее всего, продолжит укреплять свои и без того сильные позиции в секторе ипотечного кредитования и выдачи кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса. Мы также полагаем, что, несмотря на сокращение объема кредитов крупным ОСГ, банк сохранит свою значимость для государства. Это отражает наше мнение о том, что существенная доля бизнеса АКИБ «Ипотека-банк» будет связана с государственными задачами и банк сохранит лидирующие позиции в сегменте субсидируемой ипотеки, а также продолжит предоставлять кредиты и расчетные услуги крупнейшему заемщику, работающему в добывающей отрасли. Кроме того, мы считаем, что связи банка с государством будут оставаться прочными в течение следующих двух лет, учитывая тот факт, что доля правительства в капитале банка превышает 90%», - говорится в сообщении агентства.

Прогноз «Стабильный» по рейтингам АКИБ «Ипотека-банк» отражает мнение S&P Global Ratings о том, что ожидаемая поддержка в форме капитала со стороны правительства, которая должна быть предоставлена до конца 2019 г., участие банка в ряде спонсируемых государством программ и стабильное качество активов будут способствовать сохранению его текущих кредитных характеристик без существенных изменений в ближайшие 12-18 месяцев.

«Мы можем пересмотреть прогноз по рейтингам на «Негативный» или понизить рейтинги АКИБ «Ипотека-банк» в случае более значительного расширения бизнеса банка, чем мы ожидаем в настоящее время, что приведет к снижению коэффициента RAC до уровня менее 7,0% или ухудшению коэффициентов достаточности капитала до более низкого уровня, чем установленный регулятором минимум. Кроме того, мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если высокие темпы роста кредитного портфеля банка окажут негативное влияние на качество активов или его позицию ликвидности», - отмечает агентство.

«Мы считаем позитивное рейтинговое действие маловероятным в ближайшие 12 месяцев, поскольку обязательным условием для этого является аналогическое действие в отношении Республики Узбекистан, а также дальнейшее улучшение характеристик собственной кредитоспособности банка», - пишет S&P Global Ratings.