Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Центральный банк Республики Узбекистан представил аналитический обзор текущего состояния и динамики развития микрофинансовых услуг, а также их социального воздействия на экономику страны.

В течение 2024 года (с января по декабрь) объём микрофинансовых услуг, предоставленных кредитными организациями, достиг 83 трлн сумов, что на 38 трлн сумов или 86% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Основную долю — 80% или 66 трлн сумов — обеспечили коммерческие банки. На долю микрофинансовых организаций пришлось 18% (14 трлн сумов), ещё 2% (2 трлн сумов) — на ломбарды.

Такой значительный прирост объема микрофинансовых услуг обусловлен ростом активности на всех сегментах рынка: коммерческие банки нарастили объем микрофинансирования на 85%, микрофинансовые организации — вдвое, а ломбарды — на 10%.

Преобладающее количество микрофинансовых услуг в 2024 году касалось сумм до 100 млн сумов — на них пришлось 75 трлн сумов или 90% от общего объема. Оставшиеся 10% — это займы в размере от 100 до 300 млн сумов, на сумму 8 трлн сумов.

Доля микрофинансовых услуг в общем объеме кредитования возросла с 19% в 2023 году до 27% в 2024 году, что свидетельствует о стремительном росте их значимости в финансовой системе страны.

Среди банков, предоставляющих микрофинансовые услуги, частные структуры выдали 43 трлн сумов, что составляет 64% от совокупного объема, в то время как банки с государственной долей предоставили 23 трлн сумов или 36%. При этом рост объема в госсекторе составил 93%, а в частном — 82%.

Существенное увеличение показателей зафиксировано в ряде государственных банков. Так, «Банк развития бизнеса» увеличил объёмы в четыре раза, причём объём микрокредитов вырос в 15 раз. В Народном банке объём микрофинансирования утроился, а количество микрозаймов увеличилось в четыре раза. В «Микрокредитбанке» общий рост составил двукратный, тогда как сегмент микрокредитов вырос почти в четыре раза.

Среди частных банков наибольшую активность продемонстрировали TBC Bank, Invest Finance Bank и Anorbank. В каждом из них общий объём микрофинансирования вырос в три раза. Особенно заметен рост микрозаймов: в Invest Finance Bank — в семь раз, в TBC Bank — в три раза, в Anorbank — в 2,6 раза.

Три крупнейшие микрофинансовые организации обеспечили 60% (или 9 трлн сумов) всех выданных микрофинансовых услуг среди МФО. Лидером стала компания «Shaffof Moliya» с объёмом в 5 трлн сумов (35%). Далее следуют «TezCoin» и «Fortuna Biznes» с результатом по 2 трлн сумов каждая (14% и 11% соответственно).

В сегменте ломбардов 19% (337 млрд сумов) всех микрозаймов были выданы тремя организациями: «Oltin» — 128 млрд сумов (7%), «Shokir Invest» — 106 млрд сумов (6%) и ломбард «Maksimum» — 103 млрд сумов (6%).

Анализ продуктовой структуры микрофинансовых услуг показывает, что наиболее востребованным инструментом остаются микрозаймы, на которые пришлось 59 трлн сумов или 71% от общего объема. Микрокредиты составили 14 трлн сумов (17%), а прочие микрофинансовые продукты, включая потребительские кредиты, бизнес-займы для физических лиц, овердрафты и кредитные карты, — 10 трлн сумов (12%).

Таким образом, рынок микрофинансирования в Узбекистане демонстрирует устойчивый рост, расширение охвата и диверсификацию услуг, что способствует финансовой инклюзии и поддержке предпринимательской активности на местах.

По сравнению с 2023 годом, объёмы основных категорий микрофинансовых услуг в Узбекистане значительно увеличились: на 1,7 раза (на 24 трлн сумов), 2,5 раза (на 8 трлн сумов) и 2,6 раза (на 6 трлн сумов) соответственно.

Анализ структуры предоставлений по типам организаций показывает, что микрозаймы составляют 69% от общего объёма микрофинансовых услуг, оказанных коммерческими банками (46 трлн сумов), 78% в микрофинансовых организациях (11 трлн сумов) и полностью доминируют в деятельности ломбардов (100%, или 2 трлн сумов).

Среди банков наибольший рост объема микрозаймов продемонстрировали: Народный банк — в 4 раза (до 3 трлн сумов), Узмиллийбанк — в 2 раза (до 2 трлн сумов), Узсаноатқурилишбанк — в 2 раза (до 3 трлн сумов). Среди частных игроков выделяются TBC Bank и Anorbank, увеличившие объёмы микрозаймов в 3 раза — до 12 трлн и 3 трлн сумов соответственно.

Микрокредиты составили 16% от объема микрофинансовых услуг коммерческих банков (10 трлн сумов) и 22% от аналогичных услуг микрофинансовых организаций (3 трлн сумов). В государственных банках особенно заметный рост наблюдался в Банке развития бизнеса — в 15 раз (до 2 трлн сумов), Агробанке — в 6 раз (до 1 трлн сумов) и Алокабанке — в 4 раза (до 184 млрд сумов). В частном секторе рост микрокредитов отмечен в Капиталбанке (в 2,5 раза, до 796 млрд сумов), Ориент Финанс Банке (в 2 раза, до 11 млрд сумов) и Анорбанке (в 2 раза, до 31 млрд сумов). Кроме того, объём микрокредитов, предоставленных микрофинансовыми организациями, увеличился в 6 раз и составил 3 трлн сумов.

Прочие микрофинансовые продукты заняли 15% от общего объёма микрофинансовых услуг коммерческих банков — или 10 трлн сумов. Из них 7% (5 трлн сумов) пришлось на кредитные карты, 6% (4 трлн сумов) — на микрокредиты для физических лиц с бизнес-целями, 2% (1 трлн сумов) — на овердрафты и 0,2% (158 млрд сумов) — на потребительские кредиты.

Среди банков с государственной долей наибольший рост объема прочих микрофинансовых продуктов показали Туронбанк — в 13 раз (до 88 млрд сумов), Микрокредитбанк — в 4 раза (до 389 млрд сумов) и Асакабанк — также в 4 раза (до 295 млрд сумов). В частном секторе лидерами стали Инвест Финанс Банк (рост в 4 раза, до 912 млрд сумов) и Анорбанк (в 2,3 раза, до 418 млрд сумов).

В клиентской структуре преобладают физические лица, которые в 2024 году получили микрофинансовые услуги на сумму 72 трлн сумов, что составляет 87% от общего объёма. Это на 32 трлн сумов (или 82%) больше по сравнению с 2023 годом.

Из общего объема, выданного физическим лицам, 16 трлн сумов (20%) пришлось на самозанятых. Этот показатель вырос в 4 раза (на 12 трлн сумов). Из них 12 трлн сумов предоставили коммерческие банки и 4 трлн — микрофинансовые организации. Индивидуальные предприниматели получили 6 трлн сумов (7% от общего объема), что втрое превышает уровень предыдущего года. Юридическим лицам было выдано 5 трлн сумов — рост составил 88% (на 2 трлн сумов).

Сравнительный анализ клиентской структуры за 2023–2024 годы показывает заметные изменения: доля физических лиц (без учёта самозанятых) снизилась с 78% до 67%, тогда как доля самозанятых выросла с 10% до 20%.

В отраслевом разрезе микрофинансирование было распределено следующим образом: на промышленность пришлось 7 трлн сумов или 64% от общего объема, что в 2 раза больше, чем годом ранее. Из них 45% использовались на пополнение оборотных средств, 36% — на покупку оборудования, 15% — на производственные нужды, и 4% — на нужды швейной промышленности.

На торговлю и бытовые услуги пришлось 1,5 трлн сумов (14%), что также вдвое превышает уровень 2023 года. Сельское хозяйство получило 1 трлн сумов (10%), продемонстрировав пятикратный рост. Объём микрофинансирования в строительстве вырос втрое и составил 575 млрд сумов (5%). Прочие отрасли получили 810 млрд сумов (7%), что на 40% больше, чем в прошлом году.

По срокам кредитования наблюдаются интересные тенденции. Доля краткосрочных кредитов, предоставляемых коммерческими банками, снизилась с 13% до 9%, тогда как в микрофинансовых организациях и ломбардах — напротив, выросла с 51% до 68%. В абсолютных цифрах объём краткосрочных микрофинансовых услуг составил 17 трлн сумов, что на 8 трлн или 86% больше, чем в 2023 году. При этом на долю коммерческих банков пришлось 36% (снижение на 16 п.п.), а на долю МФО и ломбардов — 64% (рост на 16 п.п.).

Долгосрочные кредиты доминируют в структуре — их доля составила 79% или 66 трлн сумов. Это на 30 трлн сумов (или 86%) больше, чем в предыдущем году. Из них 60 трлн сумов (92%) были предоставлены коммерческими банками, что на 29 трлн или 94% превышает показатель 2023 года.

В 2024 году подавляющее большинство микрофинансовых услуг — 99% или 81 трлн сумов — было предоставлено в национальной валюте, что на 86% (или 38 трлн сумов) превышает показатель предыдущего года. Из этого прироста 30 трлн сумов пришлись на услуги, оказанные коммерческими банками, и 8 трлн — на микрофинансовые организации и ломбарды.

Объём микрофинансовых услуг в иностранной валюте составил эквивалент 1,3 трлн сумов, что на 478 млрд сумов или 60% больше по сравнению с 2023 годом. Эти услуги предоставили 21 коммерческий банк, включая 7 банков с государственной долей и 14 частных. Основными игроками стали Kapitalbank, предоставивший услуги на сумму 994 млрд сумов (78% от общего объема валютных микрофинансовых услуг), и банк Ipak Yo‘li — 140 млрд сумов (11%).

В территориальном разрезе динамика микрофинансовых услуг демонстрирует уверенный рост по всей стране. Наиболее значительное увеличение объёмов отмечено в Ташкенте — в 2 раза, до 25 трлн сумов, а также в Хорезмской и Сурхандарьинской областях, где показатели выросли также вдвое — до 1,3 трлн и 1,2 трлн сумов соответственно.

Если рассматривать отдельные продукты, то объём микрозаймов особенно вырос в Ташкенте (в 2 раза, до 19 трлн сумов), в Хорезмской области (на 43%, до 302 млрд сумов) и в Республике Каракалпакстан (на 41%, до 396 млрд сумов). По микрокредитам наибольший рост зафиксирован в Сырдарьинской области (в 4 раза, до 221 млрд сумов), в Сурхандарьинской области (в 3 раза, до 547 млрд сумов) и в столице (в 3 раза, до 3 трлн сумов). По прочим микрофинансовым продуктам лидируют Андижанская область (рост в 5 раз, до 375 млрд сумов), Сурхандарьинская (в 4 раза, до 319 млрд сумов) и Наманганская (в 3 раза, до 233 млрд сумов).

Рост микрофинансирования юридических лиц зафиксирован во всех регионах, особенно заметен в Сырдарьинской области (в 4 раза, до 221 млрд сумов), в Сурхандарьинской (в 3 раза, до 545 млрд сумов) и Джизакской (в 3 раза, до 322 млрд сумов). Услуги для физических лиц также увеличились повсеместно. Максимальный прирост отмечен в Ташкенте (в 2 раза, до 24 трлн сумов), в Хорезмской области (на 81%, до 800 млрд сумов) и в Сурхандарьинской области (на 64%, до 672 млрд сумов). В целом, на столицу приходится 43 трлн сумов, или 60% от общего объема микрофинансовых услуг.

С точки зрения социального воздействия микрофинансовых услуг, правительство классифицировало 208 районов страны на три группы: «продвинутые», «средние» и «тяжёлые». В 2024 году из общего объёма предоставленных микрофинансовых услуг в размере 83 трлн сумов, 71 трлн сумов (86%) пришёлся на продвинутые районы, 8 трлн (9%) — на средние и 4 трлн (5%) — на тяжёлые.

По сравнению с 2023 годом объём микрофинансирования увеличился в продвинутых районах на 33 трлн сумов (рост на 85%), в средних — на 3 трлн (82%), в тяжёлых — на 2 трлн (98%). В соответствии с постановлением Президента от 17 января 2025 года №PQ-12, 60 районов отнесены к категории продвинутых, 77 — к средним и 71 — к тяжёлым.

Внутри группы продвинутых районов почти две трети объема — 64% или 45 трлн сумов — приходится на город Ташкент, ещё 9% (6 трлн сумов) — на Ферганскую область и 4% (3 трлн сумов) — на Ташкентскую область.

Если анализировать темпы роста по категориям районов, то среди продвинутых (за исключением Ташкента) наиболее высокие показатели демонстрируют Хорезмская область (+84%, до 634 млрд сумов), Сурхандарьинская область (+73%, до 641 млрд сумов) и Каракалпакстан (+61%, до 510 млрд сумов). В категории средних районов наибольший рост зафиксирован в Сурхандарьинской области (в 3 раза, до 180 млрд сумов), Наманганской области (в 2 раза, до 408 млрд сумов) и Джизакской области (в 2 раза, до 133 млрд сумов). Среди тяжёлых районов лидируют Наманганская область (в 3 раза, до 62 млрд сумов), Бухарская область (в 2,5 раза, до 224 млрд сумов) и Сырдарьинская область (в 2 раза, до 147 млрд сумов).

При детальном рассмотрении отдельных районов тяжёлой категории особенно выделяются Минбулакский и Нарынский районы Наманганской области, где объёмы выросли втрое. В Сырдарьинской области прирост наибольший в Мирзаабадском (в 2,8 раза) и Акалтынском (в 2 раза) районах. В Каракалпакстане динамика заметна в Амударьинском (рост в 2,1 раза) и Тахтакупырском (в 1,8 раза) районах. В Ферганской области лидерами стали Фуркатский район (рост в 3,4 раза) и Язёванский район (в 3,2 раза).

Анализ распределения микрофинансовых услуг по категориям районов за 2024 год свидетельствует о заметной тенденции перераспределения объёмов в пользу «средних» и «тяжёлых» районов, при одновременном снижении доли «продвинутых» территорий. Исключение составляют Каракалпакстан и Ферганская область, где доля продвинутых районов осталась стабильной или увеличилась.

В частности, доля тяжёлых районов в общем объёме микрофинансирования возросла в 13 регионах, прирост составил от 0,3 до 7,5 процентных пункта. Лишь в Республике Каракалпакстан зафиксировано снижение этого показателя — на 2 процентных пункта, до уровня 15%.

Аналогично, рост доли микрофинансовых услуг, приходящихся на «средние» районы, отмечен также в 13 регионах, где он составил от 0,2 до 10 процентных пунктов. Исключением стала Ташкентская область, где показатель, напротив, снизился на 2 процентных пункта и составил 26%.

Что касается «продвинутых» районов, то их доля в распределении микрофинансовых услуг уменьшилась в 13 регионах, где снижение составило от 1,4 до 12 процентных пунктов. Самое существенное падение отмечено в Наманганской области — с 74% до 62%, что означает сокращение на 12 процентных пунктов. Единственным регионом, где зафиксирован рост, стала Ташкентская область: здесь доля «продвинутых» районов увеличилась с 68% до 69%.

Следует отметить, что все районы города Ташкент отнесены к категории «продвинутых», что также влияет на общий распределительный баланс в пользу этой группы.