Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) -- S&P Global Ratings поместило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента узбекистанского АКБ «Узпромстройбанк» в список CreditWatch с позитивными ожиданиями ввиду возможного получения вливаний капитала.

«В то же время мы подтвердили краткосрочный кредитный рейтинг эмитента банка на уровне «В», говорится в сообщении компании.

«На наш взгляд, существует высокая вероятность того, что в ближайшие два-три месяца Узпромстройбанк получит поддержку в форме капитала объемом 250-300 млн долл. (около 2,15-2,60 трлн сумов) от своего ключевого акционера, ФРРУ. Если это произойдет, объем капитала банка увеличится почти вдвое, значительно усилив показатели достаточности капитала», - отмечает агентство.

«Мы отмечаем, что существует риск нарушения Узпромстройбанком регуляторных требований, поскольку по состоянию на 1 июля 2019 г. его коэффициент достаточности капитала был равен 13,12%, а регуляторный минимум составляет 13,0%. Мы полагаем, что если банк не получит государственной поддержки в форме капитала, то он продолжит вести операционную деятельность с запасом, не превышающим 100 базисных пунктов (б.п.) относительно регуляторного минимума, в силу чего в настоящий момент мы оцениваем показатели капитализации банка как «слабые». Вместе с тем указанная выше поддержка может создать значительный запас, более чем на 500 б.п. превышающий регуляторный минимум. Более того, коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital — RAC), Узпромстройбанка может улучшиться до 8,6-9,0% в ближайшие 12-18 месяцев (по сравнению с 6,9% в конце 2018 г.)», - подчеркивается в сообщении.

«Мы относим банк к организациям, связанным с государством (ОСГ), и отмечаем «умеренно высокую» вероятность предоставления ему экстраординарной государственной поддержки. Несмотря на то что Узпромстройбанк включен в список ОСГ, подлежащих приватизации, мы не ожидаем ослабления связей между банком и правительством в ближайшие два-три года, поскольку государство сохранит контроль над банком, а приватизация займет продолжительное время. Мы отмечаем, что в прошлые годы Узпромстройбанк получал поддержку в форме капитала со стороны государства: 748 млрд сумов в 2017 г. для компенсации убытков, связанных с девальвацией национальной валюты, и 725 млрд сумов в 2018-2019 гг. для реализации ряда государственных программ», - отмечает агентство.

«В 2018 г. Узпромстройбанк начал активно пересматривать свою бизнес-модель в целях повышения рентабельности, укрепления рыночных позиций в секторе коммерческих банковских услуг и подготовки к приватизации. Основное направление развития банка — рост в сегменте корпоративного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса в таких отраслях, как промышленное производство, производство текстильной продукции и стройматериалов, а также в сегменте кредитования физических лиц — клиентов ОСГ, имеющих зарплатные проекты. Если банк получит ожидаемые вливания капитала, рост его кредитного портфеля составит около 20-30% в ближайшие два года по сравнению примерно с 40-45%-ным ростом в среднем по сектору, поскольку рост бизнеса, связанный с государственными проектами, не превысит 10-20%. В то же время темпы роста в сегменте коммерческих банковских услуг, скорее всего, будут очень высокими — 50-60%, что обусловит риски, связанные со способностью банка управлять качеством активов, которое до настоящего времени соответствовало среднему по банковской системе. По состоянию на конец 2018 г. доля кредитов, находящихся на Стадии 3 согласно определениям МСФО 9, составила около 2,0% совокупного кредитного портфеля банка. Доля реструктурированных кредитов на ту же дату составляла около 7,1%, что выше, чем у других государственных банков Узбекистана, имеющих рейтинги S&P Global Ratings. В то же время мы отмечаем, что более 90% реструктурированных кредитов выданы государственным предприятиям, которые могут получать поддержку от правительства. Мы ожидаем, что доля реструктурированных кредитов будет постепенно сокращаться в ближайшие два года», - отмечает агентство.

«Мы ожидаем, что финансирование со стороны государства и международных финансовых институтов, которое мы считаем стабильным источником фондирования, по-прежнему будет преобладать в структуре ресурсной базы банка. По состоянию на конец 2018 г. около 60% совокупных обязательств Узпромстройбанка приходилось на средства, привлеченные со стороны государства, в частности ФРРУ, Министерства финансов Республики Узбекистан и государственных организаций, в то время как средства международных финансовых институтов составляли около 25%. Мы прогнозируем, что рост клиентских депозитов будет способствовать диверсификации ресурсной базы банка. Мы ожидаем, что банк будет поддерживать адекватные запасы ликвидности, причем отношение «широкий показатель ликвидных активов (нетто) / краткосрочные депозиты клиентов» будет составлять не менее 30%», - подчеркивает агентство.

«Мы предполагаем вывести рейтинг Узпромстройбанка из списка CreditWatch после получения информации, подтверждающей планы по потенциальному увеличению капитала банка, и более точных сведений относительно объемов и сроков предоставления такой поддержки (вероятнее всего — в течение 90 дней)», - заявляет S&P Global Ratings.

«Мы можем повысить долгосрочный кредитный рейтинг эмитента Узпромстройбанка, если правительство примет решение об увеличении его акционерного капитала посредством вливания в капитал, что будет способствовать поддержанию коэффициента RAC на уровне более 7,0% в ближайшие 12-18 месяцев», - добавило агентство.

«Мы можем подтвердить рейтинги банка, если правительство не осуществит вливания капитала либо если объем поддержки будет значительно меньше ожидаемого», - говорится в сообщении S&P Global Ratings.