УзНИФ подтвердил намерение провести IPO на Лондонской и Ташкентской биржах

Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Акционерное общество «Национальный инвестиционный фонд Республики Узбекистан» (УзНИФ) в четверг подтвердило намерение выйти на публичный рынок капитала, объявив о планируемом первичном публичном предложении акций одновременно на Лондонской фондовой бирже и Республиканской фондовой бирже «Тошкент».

Сделка, которая станет первым международным размещением акций из Узбекистана, привлекла якорных инвесторов мирового уровня: фонды под управлением BlackRock, Franklin Resources и Redwheel, а также две казначейские структуры Allan & Gill Gray Foundation уже обязались совокупно подписаться на глобальные депозитарные расписки (GDR) на сумму ориентировочно 300 миллионов долларов.

Предложение будет организовано в двух форматах. Международный транш предусматривает размещение GDR среди институциональных инвесторов за пределами Узбекистана. Ташкентский транш рассчитан на местных институциональных участников, а также розничных инвесторов — граждан республики.

Единственным продавцом ценных бумаг выступит Министерство экономики и финансов Узбекистана как единственный акционер компании. УзНИФ не получит от сделки никаких средств.

Окончательная цена размещения и точный объём предложения будут определены по итогам формирования книги заявок. Объявление итогов ожидается в середине мая 2026 года, после чего последует допуск бумаг к торгам на обеих биржах.

УзНИФ был учреждён в декабре 2024 года на основании президентского постановления. По состоянию на дату объявления фонд владеет долями от 25% до 40% в 13 государственных предприятиях Узбекистана, представляющих широкий спектр отраслей. Совокупная чистая стоимость активов портфеля по оценке на 31 декабря 2025 года составила 2,44 миллиарда долларов. Крупнейшую долю занимает транспортный сектор — 32,4%, за ним следуют энергетика (19,1%), телекоммуникации (15,2%), коммунальные услуги (14,9%) и банковский сектор (13,4%).

Доверительным управляющим фонда является ташкентское подразделение Franklin Templeton — одной из крупнейших инвестиционных компаний мира с активами под управлением свыше 1,68 триллиона долларов по состоянию на 31 марта 2026 года.

«IPO УзНИФ представляет собой важную веху как для рынков капитала Узбекистана, так и для самого фонда как инвестиционной платформы», — заявил Мариус Дан, генеральный директор по Центральной Азии Templeton Global Investments.

Организатором международного размещения выступает Jefferies International Limited в качестве единственного глобального координатора. В роли совместных букраннеров задействованы Abu Dhabi Commercial Bank, Auerbach Grayson, Raiffeisen Bank International совместно с ODDO BHF, а также WOOD & Company. Локальное ташкентское предложение ведут Alkes Research, Avesta Investment Group и Bluestone Financial Group.

Финансовыми советниками фонда выступают STJ Advisors Group, ScholzvonGleich и Finasia Capital. Юридическое сопровождение компании и Министерства финансов обеспечивают Cleary Gottlieb Steen & Hamilton и Kosta Legal.

В рамках международного транша предусмотрен стандартный опцион на доразмещение в объёме до 15% от общего количества GDR. Компания и продающий акционер примут на себя обязательство не осуществлять продажу акций в течение 180 дней с момента допуска к торгам на LSE.